A股发行价低于预案区间下限 东电B转A进程再提速【中国证券报】
继2月21日披(pi)露换(huan)股吸收合并预(yu)案后，东(dong)电(dian)(dian)(dian)B于9日再次公告，确(que)认(ren)浙(zhe)(zhe)能(neng)电(dian)(dian)(dian)力A股发行价(jia)格，同(tong)时浙(zhe)(zhe)能(neng)电(dian)(dian)(dian)力控股股东(dong)浙(zhe)(zhe)能(neng)集团就浙(zhe)(zhe)能(neng)电(dian)(dian)(dian)力上市后A股股票相关事宜作出增持承诺(nuo)。此举意味着(zhe)东(dong)南发电(dian)(dian)(dian)“B转A”项目进程再提速。截至4月8日收盘，东(dong)南发电(dian)(dian)(dian)自复牌之日起(qi)，累计涨幅已(yi)达35.89%。
公告(gao)显示，浙能电力(li)本次换(huan)股(gu)吸收合并将(jiang)发(fa)(fa)行(xing)(xing)1,072,092,605股(gu)A股(gu)股(gu)票，发(fa)(fa)行(xing)(xing)股(gu)数占浙能电力(li)本次发(fa)(fa)行(xing)(xing)完(wan)成后总(zong)股(gu)本的(de)11.77%；本次公告(gao)最终确定发(fa)(fa)行(xing)(xing)价(jia)格为5.53元(yuan)/股(gu)，与此(ci)前预(yu)案中公布的(de)5.71元(yuan)/股(gu)至(zhi)6.63元(yuan)/股(gu)的(de)预(yu)计发(fa)(fa)行(xing)(xing)价(jia)格区间的(de)平均值(zhi)相比，下降(jiang)10.37%。
除定价(jia)时的(de)资本市(shi)场(chang)情(qing)况、浙能电(dian)力合并东(dong)南(nan)发(fa)(fa)电(dian)后的(de)盈利情(qing)况以及火力发(fa)(fa)电(dian)行(xing)(xing)业A股(gu)可(ke)比公司估值水(shui)平等因素外(wai)，公司将(jiang)中小股(gu)东(dong)利益保护也作为重点考虑(lv)指(zhi)标并依据以上(shang)因素综合考虑(lv)定价(jia)。如(ru)根据原(yuan)发(fa)(fa)行(xing)(xing)价(jia)格(ge)区间进行(xing)(xing)测算(suan)，换(huan)(huan)股(gu)比例相应为0.739至0.858，而浙能电(dian)力调低(di)发(fa)(fa)行(xing)(xing)价(jia)格(ge)后最终确定换(huan)(huan)股(gu)比例为0.886，即持股(gu)股(gu)东(dong)所持有的(de)每(mei)1股(gu)东(dong)南(nan)发(fa)(fa)电(dian)股(gu)票可(ke)以换(huan)(huan)取0.886股(gu)浙能电(dian)力A股(gu)股(gu)票。
浙(zhe)能电(dian)力是浙(zhe)能集团作为(wei)运营电(dian)力板块业(ye)务的主要业(ye)务平台。截至2012年12月31日，浙(zhe)能电(dian)力共(gong)控(kong)股(gu)13家(jia)火(huo)力发(fa)电(dian)厂，控(kong)股(gu)装机容(rong)量1934万千瓦。
据预测，2013年浙能电力净利润将继续保持较快增长，预计全年实现归属于母公司所有者的净利润达44.60亿元。